Cartera Renta Variable

Año: Rentabilidad anual:
2010 23,09 %
2011 -6,68 %
2012 24,78 %
2013 25,93 %
2014 13,13 %
2015 12,89 %
2016 14,49 %
2017 8,78 %
2018 -17,92 %
2019 13,51 %
2020 10,00 %
2021 9,69 %
2022 -2,82 %
2023 8,40 %
Rentabilidad desde inicio: 241,15 %
Rentabilidad media anualizada: 9,34 %
Rentabilidad desde inicio: 241,15 %
Rentabilidad media anualizada: 9,34 %
Datos actualizados a 31/08/2023

Nuestra cartera de renta variable, invierte a nivel global y es la más rentable de las tres a largo plazo, siendo también la más volátil. Este perfil de cartera se lleva asesorando para algunos de los clientes de la EAFI desde principios del año 2.010, de una forma individual a cada uno de ellos, aunque fuera de un fondo de inversión por lo que no existe un track record oficial registrado, aunque si existe un histórico de resultados desde el 01-01-2010, que es el reflejado en el cuadro situado sobre estas líneas.

 

Filosofía de inversión

Si en cada faceta de su vida busca seleccionar a los mejores profesionales, porque no hacerlo para la gestión de sus ahorros.

En esta cartera seleccionamos entre los gestores de fondos con mayor talento a nivel español, europeo o mundial, aquellos que han demostrado resultados sobresalientes de forma consistente a lo largo del tiempo.

Es posible constatar que existen una serie de inversores («Value Investors») que han conseguido sistemáticamente resultados mejores que el mercado. Todos comparten las siguientes características:

  • Invierten siempre a largo plazo.
  • Aplican sistemáticamente el “Value Investing”.
  • Otorgan poca relevancia al análisis macroeconómico.
  • Encuentran poco relevante el análisis técnico.
  • No utilizan de manera significativa instrumentos derivados.

 

Los Inversores Value, dedican todo su tiempo y esfuerzo en buscar y analizar compañías de gran calidad, invirtiendo en buenos negocios, con ventajas competitivas sostenibles en el tiempo, elevados Retornos sobre Capital Empleado (ROCE), dirigido por un buen equipo gestor que vele por los intereses de los accionistas y cuyo valor intrínseco no esté reflejado en su precio de cotización.

Estos gestores buscan aprovechar las ineficiencias del mercado a corto plazo entre precio y valor para intentar maximizar los retornos de las inversiones a largo plazo, minimizando en la medida de lo posible las pérdidas permanentes. Invierten con racionalidad, sin dejarse llevar por las emociones, aplicando la filosofía de valor o “Value Investing”, donde el tiempo juega a favor del inversor y la paciencia es un factor clave.

Los seguidores de esta filosofía de inversión parten del dato contrastado de que la renta variable es el activo que históricamente ha conseguido la mejor rentabilidad, consiguiendo alrededor de un 6,5% anualizado en los últimos 200 años, frente a otros activos como la renta fija, bonos, letras del tesoro, oro y divisa.

La Filosofía de Valor o “Value Investing” consigue retornos superiores a los índices a largo plazo de manera consistente, aplicando unos estrictos principios de inversión.

 

¿Qué es el Value Investing?

El «Value Investing» (Inversión en Valor) consiste en aprovechar las fluctuaciones a corto plazo de las cotizaciones para invertir a largo plazo.

Está basado en la adquisición de valores por debajo de lo que Benjamin Graham (el padre del “value investing”) definió como Valor Intrínseco: el valor que un comprador informado ofrecería por el 100% de una compañía en una negociación de igual a igual. Warren Buffet, discípulo de Graham y posiblemente el mejor inversor de todos los tiempos, ha aplicado siempre criterios de “Value Investing” a sus inversiones, buscando negocios comprensibles, con perspectivas favorables a largo plazo, dirigidos por gente honesta y competente y, muy especialmente, que estén disponibles a precios atractivos. El precio atractivo de una acción es precisamente aquel que se encuentra por debajo de su Valor Intrínseco. Y esa diferencia entre ambos es lo que Graham denominó Margen de Seguridad.

 

Objetivos y Política de Inversión

Objetivos

El objetivo de esta cartera es lograr el mayor crecimiento posible de la inversión a largo plazo, haciéndolo compatible con la conservación del capital. La exposición total a renta variable podrá estar entre 0%-100%.

Diversificación

Los inversores tendrán sus ahorros diversificados en unos 10-15 fondos de inversión, SICAVs o acciones, de la máxima calidad gestionados por una selección de los mejores Inversores Value.

Exclusividad

A través de esta cartera se tendrá acceso a algunos de los mejores gestores del mundo estén donde estén, y además tendrá acceso a clases institucionales y/o clases limpias de fondos para beneficiarse de comisiones más bajas como los grandes inversores. En la mayoría de las entidades financieras españolas los fondos que componen esta cartera no son accesibles a nivel particular.

Flexibilidad

Esta cartera no tiene índice de referencia o Benchmark, lo que le permite realizar una gestión activa y flexible, que es fundamental para encontrar las mejores opciones de inversión allá donde estén, y para adaptarse a los cambios del mercado con el fin de obtener unas excelentes rentabilidades de una forma continuada y consistente.

 

Como invertir en esta cartera

Esta cartera ha funcionado muy bien desde su creación, pero no existe track record oficial de ello al no haber estado desde su inicio dentro de ningún fondo de inversión, por eso en su momento nos planteamos incluir esta estrategia en un fondo de inversión para que así pudiera quedar constancia de los resultados de nuestro asesoramiento y para poder atender a más clientes al vehiculizar nuestro asesoramiento y generar economías de escala.

Así desde el 01-08-2016, esta cartera está incluida en un fondo de inversión asesorado por esta EAFI, cuyos datos son los siguientes:

Nombre del fondo: RENTA 4 MULTIGESTION 2 YESTE VALUE SELECTION, F.I.
Código ISIN: ES0174741027
Gestora: RENTA 4 GESTORA, S.G.I.I.C., S.A. (Grupo RENTA 4 BANCO)
Depositario: RENTA 4 BANCO, S.A. (Grupo RENTA 4 BANCO)
Asesor: Antonio Yeste González (EAFI nº 157 CNMV)
Auditora: Ernst &Young, S.L.

¿Cómo se puede invertir en este fondo?

Este fondo puede contratarse a través de ANDBANK ESPAÑA, a través de RENTA 4 BANCO, y a través de la plataforma de distribución de fondos de INVERSIS BANCO, o bien poniéndose en contacto con nosotros.

El importe mínimo a invertir: 10 €

 

Antes de invertir en cualquier fondo de inversión es conveniente consultar los siguientes documentos:

* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. La presente información no presta asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborada con independencia de las circunstancias personales y objetivos financieros de las personas que tienen acceso a esta WEB. El inversor que tenga acceso a esta información debe ser consciente de que estas inversiones pueden no ser adecuadas a sus objetivos específicos de inversión o su perfil de riesgo ya que estos no han sido tomados en cuenta para la elaboración de esta información, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y buscando el asesoramiento financiero especializado que pueda necesitar.

Desde el 01-03-2018, esta cartera está incluida en otro fondo de inversión asesorado por esta EAFI, cuyos datos son los siguientes:

Nombre del fondo: GESTION BOUTIQUE II YESTE SELECCION, F.I.
Código ISIN: ES0168797084
Gestora: ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, SAU (Grupo ANDBANK)
Depositario: BANCO INVERSIS, S.A. (Grupo BANCA MARCH)
Asesor: Antonio Yeste González (EAFI nº 157 CNMV)
Auditora: Deloitte

¿Cómo se puede invertir en este fondo?

Este fondo puede contratarse a través de ANDBANK ESPAÑA, y a través de la plataforma de distribución de fondos de INVERSIS BANCO, o bien poniéndose en contacto con nosotros.

El importe mínimo a invertir: 10 €

 

Antes de invertir en cualquier fondo de inversión es conveniente consultar los siguientes documentos:

* Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. La presente información no presta asesoramiento financiero personalizado. Ha sido elaborada con independencia de las circunstancias personales y objetivos financieros de las personas que tienen acceso a esta WEB. El inversor que tenga acceso a esta información debe ser consciente de que estas inversiones pueden no ser adecuadas a sus objetivos específicos de inversión o su perfil de riesgo ya que estos no han sido tomados en cuenta para la elaboración de esta información, por lo que debe adoptar sus propias decisiones de inversión teniendo en cuenta dichas circunstancias y buscando el asesoramiento financiero especializado que pueda necesitar.

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* Estimaciones basadas en resultados de los últimos años.